投資信託の運用手法に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。…

第2問（記述の選択）　(32)

投資信託の運用手法に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。

(1)アクティブ運用とは、日経平均株価などの特定の指標をベンチマークとし、これと連動する運用成果を目指す運用手法である。
(2)ボトムアップ・アプローチとは、個別銘柄の投資指標の分析や企業業績などの調査によって投資対象とする銘柄を選定し、その積上げによりポートフォリオを構築する運用手法である。
(3)パッシブ運用とは、株価が現在の資産価値や利益水準などから割安と評価される銘柄に投資する運用手法である。

正答 (2)

正答は (2) です。この設問は「適切なもの」を選ぶ形式です。つまり「ボトムアップ・アプローチとは、個別銘柄の投資指標の分析や企業業績などの調査によって投資対象とする銘柄を選定し、その積上げによりポートフォリオを構築する運用手法である。」が正しい内容で、残りの選択肢には誤りが含まれています。

出典：一般社団法人金融財政事情研究会金融窓口サービス技能検定３級学科試験 2024年1月 (32)