ポートフォリオ運用におけるパフォーマンス評価等に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。…

ポートフォリオ運用におけるパフォーマンス評価等に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。

• (1)資本資産評価モデル（ＣＡＰＭ）におけるβ（ベータ）値は、ポートフォリオのアンシステマティック・リスクを測定した値である。
• (2)ジェンセンのアルファ（ジェンセンの測度）は、「ポートフォリオの収益率－安全資産利子率」をポートフォリオのβ（ベータ）で除して、βによるリスク１単位当たりの超過収益率を測定するものである。
• (3)シャープ・レシオ（シャープの測度）は、ポートフォリオの収益率をポートフォリオの収益率の標準偏差で除して、標準偏差によるリスク１単位当たりの収益率を測定するものである。
• (4)インフォメーション・レシオ（情報比）は、「ポートフォリオの収益率－ベンチマークの収益率」をトラッキングエラー（超過収益率の標準偏差）で除して算出され、主にアクティブ運用の評価に用いられる。

出典：一般社団法人金融財政事情研究会 ファイナンシャル・プランニング技能検定 １級学科試験 2026年9月 (22)出典元ページ

最終更新日 2026年10月22日