アセットアロケーションに関する次の記述のうち、最も不適切なものはどれか。…

金融資産運用　(28)

アセットアロケーションに関する次の記述のうち、最も不適切なものはどれか。

(1)アセットアロケーションとは、投資資金を複数の資産クラス（株式、債券および不動産等）に配分することである。
(2)アセットアロケーションを決める際に、外貨建ての金融商品は、為替の変動リスクやカントリーリスクなどもあるため、投資対象には含めない。
(3)各資産クラスの投資金額ではなくリスク量が同等になるように配分比率を調整するリスクパリティ運用（戦略）においては、特定の資産クラスのボラティリティが上昇した場合、当該資産を売却する。
(4)運用期間を通して、定められた各資産クラスの投資金額の配分比率を維持する方法の一つとして、値上がりした資産クラスを売却し、値下がりした資産クラスを購入するリバランスという方法がある。

正答 (2)

正答は (2) です。この設問は「適切でないもの」を選ぶ形式です。つまり「アセットアロケーションを決める際に、外貨建ての金融商品は、為替の変動リスクやカントリーリスクなどもあるため、投資対象には含めない。」に誤りが含まれており、残りの選択肢は適切な記述として扱われています。

出典：一般社団法人金融財政事情研究会ファイナンシャル・プランニング技能検定２級学科試験 2021年9月 (28)