当社は自動車部品を仕入販売している。次期に市場金利の上昇が予想されるため，次期の正味運転資本の削減を検討している。仕入先…

当社は自動車部品を仕入販売している。次期に市場金利の上昇が予想されるため，次期の正味運転資本の削減を検討している。仕入先，販売先は固定的で安定しているものの，代金決済条件の見直しは難しい状況にある。次の〔資料〕に基づき，次期のキャッシュ・コンバージョン・サイクルとして最も適切なものの番号を一つ選びなさい。なお，（　＊　）に当てはまる数値は各自推定すること。また，計算過程で端数が生じる場合，計算途中では四捨五入せず，最終数値の小数点第3 位を四捨五入すること。（7 点）〔資料〕

• (1)財務情報（抜粋）（単位：百万円）当期次期前期末当期末次期末売上高20,00020,000売上債権2,0002,0002,000売上原価16,00016,000棚卸資産1,2002,000 （　＊　）仕入債務1,000 （　＊　）（　＊　）
• (2)販売代金の回収と仕入代金の支払いのタイム・ラグおよび棚卸資産への投資により，当期末の正味運転資本は2,500 百万円であった。
• (3)次期は，棚卸資産回転率の目標を当期の1.28 倍に設定し，次期末の棚卸資産を（　＊　）百万円まで削減する計画である。その結果，次期末の正味運転資本は1,300百万円に減少すると見込んでいる。
• (4)売上債権回転率，棚卸資産回転率，仕入債務回転率の計算には，それぞれ，売上高，売上原価，仕入高を用いる。また，各回転率の計算では，関連する各資産，負債の期首と期末の単純平均残高を用いる。なお，1 年は365 日とする。
• (5)売上債権，棚卸資産，仕入債務以外の流動資産・流動負債の残高は僅少であり，正味運転資本の計算上考慮しないものとする。1． 8.40 日 2．11.19 日 3．12.06 日4．31.03 日 5．34.68 日 6．35.81 日13Ｍ2―17

出典：2023年（令和5年）第Ⅱ回 公認会計士試験 短答式試験 管理会計論 問題11（金融庁 公表）