公認会計士

当社では，プラスチック成型品の製造販売をしているが，現在稼働中の設備に替えて新規の設備を20X1 年度期首に導入すること…

管理会計論　管理会計論 問題16

当社では，プラスチック成型品の製造販売をしているが，現在稼働中の設備に替えて新規の設備を20X1 年度期首に導入することを検討している。次の〔資料〕に基づき，以下の文中の（　ア　）と（　イ　）の数値と語句の組合せとして正しいものの番号を一つ選びなさい。なお，計算過程で端数が生じる場合，計算途中では四捨五入せず，最終数値の千円未満を四捨五入すること。（8 点）〔資料〕1．現在稼働中の設備⑴　20X1 年度期首における帳簿価額24,000 千円，残存耐用年数３年，残存価額ゼロ⑵　20X1 年度期首において予測される売却価額10,000 千円⑶　20X３年度末において予測される売却価額5,000 千円2．新規の設備⑴　取得原価120,000 千円，耐用年数３年，残存価額ゼロ⑵　20X３年度末において予測される売却価額ゼロ⑶　新規設備の使用による税引前現金支出節約額は20X1 年度が40,000 千円，20X2年度と20X３年度はそれぞれ55,000 千円と予測される。これらは各年度の期末に生じる。３．計算条件等⑴　減価償却は定額法による。⑵　当社は今後も黒字企業であると見込まれる。⑶　設備の売却損益は課税所得計算上，全額損金または益金への算入が認められる。⑷　法人税等の実効税率は40 ％とし，法人税等の支出は期末に行うものとする。⑸　税引後加重平均資本コスト率は8 ％とする。計算に際しては次の現価係数を用いること。1 年　2 年　３年8 ％　0.926　0.857　0.794現在稼働中の設備を継続して使用する場合と比較して，新規設備へ取り替えた場合の正味現在価値は（　ア　）千円だけ（　イ　）する。

正答 (1)
正答は (1)。取替えによる差額キャッシュ・フローの現在価値の合計112,496千円が初期投資の純額110,000千円を上回り、NPVは2,496千円増加します。 取替えと継続の差額で考えます（単位：千円）。 【期首】 新設備の取得－120,000、旧設備の売却＋10,000 → －110,000 旧設備の売却損：24,000－10,000＝14,000（節税額5,600は1年度末に生じます） 【各年度末の差額】 減価償却費の増加：40,000－8,000＝32,000、節税額32,000×0.4＝12,800
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1年度：40,000×0.6＋12,800＋5,600＝42,400 2年度：55,000×0.6＋12,800＝45,800 3年度：45,800－3,000＝42,800 3年度の－3,000は、継続していれば得られた旧設備の売却収入5,000から売却益の税金2,000を引いた額で、取替えにより失われます。 【正味現在価値】 42,400×0.926＋45,800×0.857＋42,800×0.794 ＝39,262.4＋39,250.6＋33,983.2＝112,496.2 112,496.2－110,000＝2,496.2 → 2,496千円の増加

出典：2024年（令和6年）第Ⅱ回 公認会計士試験 短答式試験 管理会計論 問題16（金融庁 公表）出典元ページ

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