資産Ａの期待収益率が12％、資産Ｂの期待収益率が８％の場合に、資産Ａを60％、資産Ｂを40％の割合で組み入れたポートフォ…

第1問（語句の選択）　(13)

資産Ａの期待収益率が12％、資産Ｂの期待収益率が８％の場合に、資産Ａを60％、資産Ｂを40％の割合で組み入れたポートフォリオの期待収益率は、（）％である。

(1)9.6
(2)10.0
(3)10.4

正答 (3)

正答は (3)。これが正しいです。ポートフォリオの期待収益率は、組み入れた各資産の期待収益率を、組入比率で加重平均して求めます。資産A　12％×0.6＝7.2％資産B　8％×0.4＝3.2％ポートフォリオ　7.2％＋3.2％＝10.4％【ほかの選択肢】 (1) 9.6％は、組入比率を逆にした場合（12％×0.4＋8％×0.6＝4.8％＋4.8％）の値です。　誤り (2) 10.0％は、2つの期待収益率を単純に平均した値（（12％＋8％）÷2）です。組入比率を反映していません。　誤り

解説の続きをみる続きを閉じる

【あわせて覚える】期待収益率は加重平均で求められますが、ポートフォリオのリスク（標準偏差）は資産間の相関係数によって変わり、単純な加重平均にはなりません。相関係数が1未満なら、リスクは加重平均より小さくなります。

出典：一般社団法人金融財政事情研究会金融窓口サービス技能検定３級学科試験 2024年5月 (13)出典元ページ

最終更新日 2026年10月23日

この回を通しで解くこの分野を年度横断で解く

「第1問（語句の選択）」のほかの問題

問題文・解答の修正依頼