追加型株式投資信託を基準価額１万2,000円で１万口購入した後、最初の決算時に１万口当たり400円の収益分配金が支払われ…

元本払戻金（特別分配金）　自分が出した元本の払戻し。非課税 利益が出ていない部分の分配は、自分のお金が戻ってきただけなので課税されません。 【判定のしかた】 分配落ち後の基準価額 ≧ 個別元本　→　全額が普通分配金 分配落ち後の基準価額 ＜ 個別元本　→　個別元本を下回る部分が元本払戻金 この設例では11,700円 ＜ 12,000円なので元本払戻金が生じます。 【個別元本の修正】 元本払戻金が支払われると、その分だけ個別元本が減る 12,000円 － 300円 ＝ 11,700円 分配落ち後の基準価額と一致します。 【追加型と単位型】 追加型　いつでも購入できる。購入時期により個別元本が人それぞれ異なる 単位型　当初の募集期間にのみ購入できる 元本払戻金という考え方が必要になるのは、購入時期によって個別元本が違う追加型だからです。 【分配金と基準価額】 分配金が支払われると、その分だけ基準価額は下がる 分配金が多いことは、運用がうまくいっていることを意味しません。分配せずに再投資したほうが、複利の効果を得やすくなります。