追加型株式投資信託を基準価額１万500円（１万口当たり）で１万口購入した後、最初の決算時に１万口当たり700円の収益分配…

金融資産運用　(41)

追加型株式投資信託を基準価額１万500円（１万口当たり）で１万口購入した後、最初の決算時に１万口当たり700円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が１万200円（１万口当たり）となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は（ ① ）であり、元本払戻金（特別分配金）は（ ② ）である。

(1)① 300円 ② 400円
(2)① 400円 ② 300円
(3)① 500円 ② 200円

正答 (2)

正答は (2) ① 400円　② 300円。まず分配落ち後の基準価額と個別元本を比べます。個別元本　　　　　　10,500円分配落ち後基準価額　10,200円分配落ち後の基準価額が個別元本を下回っているので、その差額が元本払戻金（特別分配金）です。元本払戻金＝ 10,500円－ 10,200円＝ 300円普通分配金＝ 700円－ 300円＝ 400円【考え方】運用で増えた分から出た部分　＝　普通分配金　→　課税される元本が戻ってきただけの部分　＝　元本払戻金　→　非課税

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元本払戻金を受け取ると、その分だけ個別元本が下がります。この例では10,500円が10,200円になります。手順は「分配落ち後の基準価額と個別元本を比べ、下回った差額が元本払戻金」。これだけで解けます。分配落ち後の基準価額が個別元本を上回っていれば、分配金の全額が普通分配金になります。この形式は数字を変えて毎回のように出題されています。手順を覚えれば確実に取れます。

出典：一般社団法人金融財政事情研究会ファイナンシャル・プランニング技能検定３級学科試験 2021年9月 (41)出典元ページ

最終更新日 2026年10月14日

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