追加型株式投資信託を基準価額１万200円（１万口当たり）で１万口購入した後、最初の決算時に１万口当たり700円の収益分配…

金融資産運用　(42)

追加型株式投資信託を基準価額１万200円（１万口当たり）で１万口購入した後、最初の決算時に１万口当たり700円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が１万円（１万口当たり）となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は（ ① ）であり、元本払戻金（特別分配金）は（ ② ）である。

(1)① 200円 ② 500円
(2)① 500円 ② 200円
(3)① 700円 ② 200円

正答 (2)

正答は (2) ① 500円　② 200円。まず分配落ち後の基準価額と個別元本を比べます。個別元本　　　　　　10,200円分配落ち後基準価額　10,000円分配落ち後の基準価額が個別元本を下回っているので、その差額が元本払戻金（特別分配金）です。元本払戻金＝ 10,200円－ 10,000円＝ 200円普通分配金＝ 700円－ 200円＝ 500円【考え方】運用で増えた分から出た部分　＝　普通分配金　→　課税される元本が戻ってきただけの部分　＝　元本払戻金　→　非課税

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元本払戻金を受け取ると、その分だけ個別元本が下がります。この例では個別元本が10,200円から10,000円になります。手順は「分配落ち後の基準価額と個別元本を比べ、下回った差額が元本払戻金」。これだけで解けます。この形式は2025年5月にも出ています。数字が変わるだけなので、手順を覚えれば確実に取れます。

出典：一般社団法人金融財政事情研究会ファイナンシャル・プランニング技能検定３級学科試験 2024年1月 (42)出典元ページ

最終更新日 2026年10月14日

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