無リスク金利を1.0％として、下記の【条件】…

正答は (2)。これが正しい組合せです。 シャープ・レシオは「（ポートフォリオの収益率－無リスク金利）÷標準偏差」で求め、リスク1単位当たりでどれだけ超過収益を得たかを表します。値が大きいほど、効率よく運用できたと評価されます。 【計算】 ファンドＡ＝（6.2％－1.0％）÷8.0％＝0.65 ファンドＢ＝（8.8％－1.0％）÷6.0％＝1.3 ㋐ 0.65：ファンドＡのシャープ・レシオは0.65です。 ㋑ ファンドＢ：ファンドＢの1.3はファンドＡの0.65より大きいので、過去5年間はファンドＢのほうが効率的な運用だったと判断されます。ファンドＢは収益率が高く、標準偏差（リスク）も小さいので、どちらの面からも上回っています。