異なる２資産からなるポートフォリオにおいて、２資産間の相関係数が－１である場合、分散投資によるリスクの低減効果は、最小と…

正答は (2)。「誤っている」が正しい判断です。 相関係数が －1 のとき、分散投資によるリスクの低減効果は最大になります。最小ではありません。 【相関係数】 ＋1　まったく同じに動く　→　打ち消し合わない　→　低減効果はゼロ（最小） 　0　互いに関係なく動く　→　一定の低減効果がある －1　まったく反対に動く　→　値動きが打ち消し合う　→　低減効果は最大 相関係数が －1 のとき、組入比率を調整すれば理論上リスクをゼロにできます。 「最大」と「最小」を入れ替えるのが、この設問の手口です。同じ論点が両方向から出題されるので、どちらを聞かれているかを読み違えないでください。