異なる２資産からなるポートフォリオにおいて、２資産間の相関係数が（ ）である場合、分散投資によるリスクの低減効果は最…

正答は (1) －１。 相関係数は2つの資産の値動きの関係を −1 から +1 の範囲で表します。 －1　まったく反対に動く　→　値動きが打ち消し合う　→　リスク低減効果は最大 　0　互いに関係なく動く　→　一定の低減効果がある ＋1　まったく同じに動く　→　打ち消し合わない　→　低減効果はゼロ 相関係数が −1 のとき、組入比率を調整すれば理論上リスクをゼロにできます。 【押さえる点】 相関係数が ＋1 未満であれば、程度の差はあれ分散投資の効果がある ＋1 のときだけ効果がまったく無い 「小さいほど効果が大きい」という向きだけ覚えておけば、数値が変わっても判断できます。