複数の資産クラスに分散投資を行ってポートフォリオを組成する場合、リスクの低減と安定的なリターンの獲得を目的として、資産ク…

正答は (1)。これが正しい組合せです。 ㋐ アセットアロケーション：国内株式・海外株式・国内債券・海外債券などの資産クラスの中から何を選び、どの割合で配分するかを決めることです。運用成果の大部分はアセットアロケーションで決まるといわれます。 ㋑ 加重平均：ポートフォリオの期待収益率は各資産の期待収益率を組入比率で加重平均した値ですが、リスク（標準偏差）は、各資産のリスクを組入比率で加重平均した値以下になります。値動きの異なる資産を組み合わせると、互いの変動が打ち消し合う分散投資の効果が働くためです。資産どうしの相関係数が1（まったく同じ動き）のときだけ、加重平均と等しくなります。