投資信託の運用手法に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。…
第2問(記述の選択) (30)
投資信託の運用手法に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。
- (1)グロース運用とは、企業の将来の売上高や利益の伸び率が、市場平均よりも高いと見込まれ、成長性があると思われる銘柄に投資する運用手法をいい、グロース運用の投資銘柄は、一般に、市場平均に比べてPERが低くなる傾向がある。
- (2)パッシブ運用とは、あらかじめ定められたベンチマークに連動する運用成果を目指す運用手法をいい、パッシブ運用の投資信託は、一般に、アクティブ運用の投資信託に比べて、運用コストが高くなる傾向がある。
- (3)ブル型の投資信託とは、ベンチマークの上昇局面において、株価指数先物やオプション等を用いてベンチマークとする指数の倍数(2倍、3倍等)となるような運用成果を目指す投資信託である。
正答 (3)
正答は (3) です。
この設問は「適切なもの」を選ぶ形式です。つまり 「ブル型の投資信託とは、ベンチマークの上昇局面において、株価指数先物やオプション等を用いてベンチマークとする指数の倍数(2倍、3倍等)となるような運用成果を目指す投資信託である。」が正しい内容で、残りの選択肢には誤りが含まれています。
出典:一般社団法人金融財政事情研究会 金融窓口サービス技能検定 2級学科試験 2023年5月 (30)
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