以下の表における①ポートフォリオＸのシャープ・レシオ（シャープの測度）と②ポートフォリオＹのトレイナーの測度の組合せとし…
学科 基礎編 (22)
以下の表における①ポートフォリオＸのシャープ・レシオ（シャープの測度）と②ポートフォリオＹのトレイナーの測度の組合せとして、次のうち最も適切なものはどれか。なお、計算結果は小数点以下第３位を四捨五入すること。
- (1)① 1.17 ② 9.17
- (2)① 1.17 ② 6.20
- (3)① 6.36 ② 0.73
- (4)① 6.36 ② 6.20
正答 (1)
正答は (1)。① 1.17、② 9.17 です。
シャープ・レシオは、超過収益率（収益率－安全資産利子率）を標準偏差で割ったもので、トータルリスク1単位当たりの超過収益を示します。トレイナーの測度は、超過収益率をβで割ったもので、市場リスク（システマティック・リスク）1単位当たりの超過収益を示します。
【計算】
① ポートフォリオＸのシャープ・レシオ（8.0％－1.0％）÷6.0％＝1.1666… → 1.17
② ポートフォリオＹのトレイナーの測度（12.0％－1.0％）÷1.20＝9.1666… → 9.17
解説の続きをみる続きを閉じる
【ほかの選択肢の数値】
6.36 ポートフォリオＸのトレイナーの測度（7.0÷1.10＝6.363…）
0.73 ポートフォリオＹのシャープ・レシオ（11.0÷15.0＝0.733…）
6.20 ポートフォリオＹのジェンセンのアルファ
12.0％－｛1.0％＋1.20×（5.0％－1.0％）｝＝6.20
【3つの指標】
シャープ・レシオ 超過収益率÷標準偏差
トレイナーの測度 超過収益率÷β
ジェンセンのアルファ 実際の収益率－CAPMで求めた期待収益率
いずれも値が大きいほど運用成績がよいと評価します。
出典：一般社団法人金融財政事情研究会 ファイナンシャル・プランニング技能検定 １級学科試験 2022年1月 (22)出典元ページ
最終更新日
「学科 基礎編」のほかの問題
- 2019年1月 (23)消費者契約法に関する次の記述のうち、最も不適切なものはどれか。
- 2020年9月 (7)国が日本政策金融公庫を通じて行う「教育一般貸付（国の教育ローン）」に関する次の記述のうち
- 2021年9月 (43)相続時精算課税制度に関する次の記述のうち、最も不適切なものはどれか。なお、各選択肢におい
- 2023年5月 (22)ポートフォリオ理論に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。
- 2024年9月 (1)ファイナンシャル・プランニングを業として行ううえでの関連法規に関する次の記述のうち、最も
- 2025年9月 (34)不動産登記法に関する次の記述のうち、最も不適切なものはどれか。なお、記載のない事項につい
スポンサーリンク