以下の表におけるポートフォリオＸのジェンセンのα（ジェンセンの測度）として、次のうち最も適切なものはどれか。なお、計算結…
学科 基礎編 (22)
以下の表におけるポートフォリオＸのジェンセンのα（ジェンセンの測度）として、次のうち最も適切なものはどれか。なお、計算結果は小数点以下第２位を四捨五入すること。
- (1)0.0％
- (2)1.5％
- (3)2.5％
- (4)6.0％
正答 (2)
正答は (2)。1.5％が適切です。
ジェンセンのαは、ポートフォリオの実際の収益率が、ＣＡＰＭで求めた期待収益率をどれだけ上回ったかを測る指標です。
【計算】
①ＣＡＰＭによる期待収益率安全資産の収益率＋β×（市場全体の収益率－安全資産の収益率）1.0％＋1.5×（10.0％－1.0％）＝1.0％＋13.5％＝14.5％
②ジェンセンのαポートフォリオＸの収益率－ＣＡＰＭによる期待収益率16.0％－14.5％＝1.5％
標準偏差は、シャープ・レシオの計算に使うもので、ジェンセンのαには使いません。
解説の続きをみる続きを閉じる
【ほかの選択肢】
(1) 0.0％ 誤り
(3) 2.5％ 誤り
(4) 6.0％ 誤り。市場全体の収益率10.0％との単純な差（16.0％－10.0％）で、βによるリスクの調整をしていない値です。
出典：一般社団法人金融財政事情研究会 ファイナンシャル・プランニング技能検定 １級学科試験 2024年1月 (22)出典元ページ
最終更新日
「学科 基礎編」のほかの問題
- 2019年1月 (22)特定口座に関する次の記述のうち、最も不適切なものはどれか。なお、本問における簡易申告口座
- 2020年9月 (7)国が日本政策金融公庫を通じて行う「教育一般貸付（国の教育ローン）」に関する次の記述のうち
- 2021年9月 (44)法務局における遺言書の保管等に関する法律に関する次の記述のうち、最も不適切なものはどれか
- 2023年1月 (23)個人情報の保護に関する法律に関する次の記述のうち、金融分野における個人情報保護に関するガ
- 2024年9月 (3)雇用保険の基本手当に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。
- 2025年9月 (37)建築基準法上の道路に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。なお、特定行政庁が指定
スポンサーリンク